6月3日晚间，永冠新材（603681）涌现2026年度向特定对象刊行股票预案（以下简称预案），公司拟通过定向增发召募不跨越9.27亿元，用于年产2000吨电子级玻璃纤维布（以下简称电子布）开荒名堂、年产16500吨线束胶带开荒名堂、智能制造数智化时刻升级名堂及补充流动资金。

本次定增决策已于6月3日经公司第五届董事会第三次会议审议通过，尚需提交股东大会审议，并经上交所审核通过及中国证监会容许注册后方可实施。

意在抢先卡位电子布范围

公开府上涌现，永冠新材是公共率先的概括性胶粘居品供应商，自2002年景立以来，永久尽力于竣事高水平功能性胶粘材料自立自立。公司主营千般滥用类胶粘材料，公司胶粘居品平时应用于物流包装、建材掩饰、文具办公、五金劳保等范围，销售网罗袒护公共110多个国度和地区。

预案称，公司本次刊行的刊行对象为不跨越35名允洽证监会、上交所法例条目的特定投资者，本次刊行的订价基准日为刊行期首日，刊行价钱不低于订价基准日前20个来回日公司股票来回均价的80%。本次向特定对象刊行股票的数目按照召募资金总数除以刊行价钱赐与细目，且不跨越本次刊行前公司总股本的30%。本次向特定对象刊行股票完成后，特定对象认购的本次刊行的股票自觉行收尾之日起6个月内不得转让。

预案涌现，本次刊行有三大看法：

一是锚定新市集策略机遇，汲引新材料矩阵与增长极。

在现时公共电子产业向高端化、智能化转型的要道时期，企业之间的竞争已不再是单一居品的比拼，而是居品矩阵、时刻储备与供应链协同智商的概括较量。现时普通工业胶粘材料、民用滥用级胶粘材料的市集竞争热烈，为解脱同质化竞争，顺应下贱市集需求变化，本次刊行募投名堂将重心切入电子级玻璃纤维布范围，在现存居品基础上进一步对公司居品矩阵进行拓展升级。电子布主要由日本、韩国等外洋企业持久把持高端供应，在国产化率低、供给缺口抓续扩大等本质要素的影响下，如故组成一个时刻窗口明确、需求细目性高、竞争面目尚未固化的策略机遇期。公司通过本次刊行募投名堂的实施，故意于收拢现时“供给缺口+国产替代”双重红利重复的要道窗口，竣事在电子布范围的抢先卡位。公司将贪图、分门径地推动电子布量产，助力竣事产业延长和协同整合，优化举座业务结构，进一步增强公司盈利水平与可抓续发展智商。

公司的主生意务及考虑居品中，车规级胶粘新材料居品具有更高的时刻含量和居品附加值。车规级胶膜新材料是新材料产业的紧迫发展复古，是新质坐褥力的典型体现，在国内新能源汽车茁壮发展的趋势下，公司2025年度车规级胶膜新材料共计竣事生意收入3.06亿元，同比增长39.44%，迟缓形成范围化增长亮点。经过频年抓续不断的资源歪斜、研发干预和市集开拓，公司车规级胶膜新材料如故在居品可靠性、质地清楚性、环境适应性、寿命周期、认证模范等方面形成较强的竞争上风。本名堂将告成扩没收司在车规级胶粘新材料的产能，有助于增强公司得志大型工业客户“一站式”采购的概括行状智商，深切公司与客户的配合粘性，构筑更强的行业竞争壁垒。

因此，公司通过本次募投名堂的实施，有助于锚定新市集策略机遇，汲引新材料矩阵与增长极，赢得转型升级的卡位上风。

二是赋能中枢产线升级，迈向智能制造新标杆。

通过范围化精益坐褥，公司如故率先在胶粘材料行业扩充“数字化”解决模式，应付行业“订单数目庞大、录用周期快速、居品规格多变”的秉性，鸠合大数据等新时刻技能，进步供应链的反映速率和决策支抓智商。频年来，通过抓续的智能制造升级，公司江西坐褥基地已从坐褥前端的假想与开荒，到坐褥流程中的自动化与信息化深度交融，再到后端的环保与能源紧密化解决，形成了一个无缺的智能化闭环，到手塑形成行业标杆性智能制造示范工场。公司将通过归来已到手落地的江西智能制造示范工场样板工程的教育，进一步加速江西永冠智能制造基地全面竣事智能化、数据化和科技化的转型升级。通过本次刊行募投名堂的实施，有助于公司进一步进步江西永冠智能制造基地胶粘新材料居品坐褥着力和居品质能、裁汰运营成本、增强盈利智商，有助于公司围绕“智转数改”的策略谋略，稳步扩充决策、假想、实践、监控的数字化解决模式，进一步竣事降本增效的方针，提高举座运营着力。

三是优化成本结构，进步公司概括竞争力。

2023年度、2024年度及2025年，公司生意收入范围永诀为545,656.35万元、620,499.37万元及669,077.78万元，各期销售收入保抓较快的增长速率。跟着公司业务范围的扩大，以及下贱应用场景日益千般化，为保抓抓续发展能源，公司在居品研发、坐褥谋略、市集开拓、产业考虑名堂开荒等手脚中需要大王人的营运资金。公司通过本次向特定对象刊行股票补充流动资金，不错更好地得志业务飞速发展所带来的资金需求，为公司将来谋略发展提供资金支抓，故意于镇定公司市式样位，进步概括竞争力。

指示市集竞争加重等风险

永冠新材在预案顶用了不少篇幅指示本次定增可能带来的风险，其中主要包括以下方面。

市集竞争加重的风险

胶粘剂和胶粘带行业经过矫正盛开以来抓续、快速、清楚的发展，已形成较大的坐褥范围。当今行业的基本秉性是行业内企业多、范围小、散播区域广、产业集会度低、谋略南北极分化趋势光显。国际有名企业（如3M、德国汉高级）已在国内投资建厂从事胶粘剂和胶粘带的坐褥和销售，霸占国内市集，对内资企业带来很大的竞争压力。少数国内率先企业在一些中高端居品范围如故大约与国外品牌进行竞争，但国内企业的举座竞争力仍然相对较弱。要是公司不可保抓时刻和行状的改换，不可抓续提高居品品质和行状水平，不可进一步进步公司品牌的影响力，则会靠近客户资源泉失、市集份额下落的风险。

新业务的时刻风险

公司中枢时刻系由公司研发团队通过持久实验接洽、坐褥实践和教育归来而形成的。基材、胶粘剂、离型剂的组合以及要道的坐褥工艺参数、模范次序告成影响到居品的性能、成本以及市集竞争力。公司领有一批较高水平的专科时刻东谈主员，具备丰富的居品开发和制造教育，关联词跟着科学时刻的发展、募投名堂的激动过火他考虑产业的发展，客户对公司居品在时刻和质地上建议了更高的要求，要是公司研发与坐褥不可同步跟进，得志市集的要求，公司居品将靠近无法得志客户需求的风险。同期，清楚的研发团队是公司保抓中枢竞争力的基础，若公司出现中枢时刻东谈主员流失的情景，有可能影响公司的抓续研发智商，从而对公司产生不利影响。

原材料价钱波动风险

原材料及能源成本是公司居品成本的主要组成部分。公司坐褥触及的主要原材料为塑料粒子、树脂、纸浆、SIS橡胶以及纱等，价钱受上游原料价钱和市集供需关系影响波动变化。天然公司抓续改进居品坐褥时刻工艺以提高主要原材料诈欺率，并不断强化原材料成本解决和收尾智商，减少原材料价钱波动对公司事迹的影响，但不放弃将来原材料价钱出现大幅波动对公司谋略事迹产生较大影响。

募投名堂新增产能消化风险

公司本次刊行召募资金投资名堂实施达产后，公司将增多车规级胶粘新材料、电子级玻璃纤维布的产能。公司本次刊行召募资金投资名堂的居品投向该市集经过可行性论证和市集分析而细目，要是募投名堂投产后，该新址品下搭客户需求发生不利变化，可能导致公司无法有用开拓市集以消化募投名堂新增居品的产能，进而导致募投名堂无法竣事预期收益。

召募资金投资名堂的实施风险

本次召募资金投资名堂的实施需要一定时刻，时代宏不雅政策环境的变动、行业竞争情况、时刻水平发生要紧更迭、市集增量发生不利变化等要素会对召募资金投资名堂的实施产生较大影响。此外，在名堂实施流程中，若发生召募资金未能按期到位、实施流程中发生延迟实施等不细目性事项，也会对召募资金投资名堂的实施后果带来较大影响。

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审读：汪蓓开云体育(中国)官方网站